Estafa de inversión y criptomonedas

La estafa de inversión es la aplicación del delito de [estafa](/enciclopedia-penal/estafa) (arts. 248 y siguientes CP [VERIFICAR]) al mundo financiero y cripto: engañar a inversores para que entreguen su dinero creyendo en un producto, plataforma o gestor que no existe o no funciona como se promete. Formas típicas:

• Plataformas de inversión falsas (los llamados «chiringuitos financieros») que simulan rentabilidades en un panel ficticio.
• Esquemas piramidales o Ponzi, donde las «ganancias» de unos se pagan con las aportaciones de otros.
• Fraudes cripto: «rug pulls» (proyectos que desaparecen con los fondos), tokens sin respaldo, falsos «brokers», señales de inversión fraudulentas o phishing de monederos.

El Código contempla además una figura específica de estafa de inversores por falseamiento de la información económico-financiera de sociedades emisoras [VERIFICAR art. 282 bis CP]. El dinero defraudado suele moverse después mediante [blanqueo de capitales](/enciclopedia-penal/blanqueo-de-capitales).

• Engaño bastante y precedente: la puesta en escena (web profesional, contratos, paneles de rentabilidad, comerciales) debe ser objetivamente idónea para inducir a error; no basta el simple fracaso de una inversión real.
• Error del inversor, que entrega el dinero por causa del engaño.
• Acto de disposición patrimonial y perjuicio: transferencias, entregas de criptoactivos, aportaciones sucesivas.
• Ánimo de lucro y dolo, incluido el llamado dolo antecedente: la intención de no cumplir existía ya al captar los fondos; distinguirlo del negocio que fracasa después es el núcleo de estos procedimientos.

La cuantía defraudada y la afectación a una generalidad de personas activan agravaciones específicas [VERIFICAR art. 250 CP]. En cripto se añaden retos probatorios propios: trazabilidad en blockchain, exchanges extranjeros, identificación de los titulares reales de los monederos y cooperación internacional.

Las penas de la estafa y de sus agravaciones no figuran en la tabla verificada del proyecto para este supuesto, por lo que se marcan [VERIFICAR]: los marcos del tipo básico, de los subtipos agravados por cuantía, número de perjudicados o abuso de credibilidad empresarial [VERIFICAR art. 250 CP], y de la estafa de inversores [VERIFICAR art. 282 bis CP], deben confirmarse contra el BOE vigente y con un abogado penalista colegiado. No afirmamos cifras de pena sin verificación.

En abstracto, la respuesta penal crece con el valor de lo defraudado y con el número de afectados, y junto a la pena operan la responsabilidad civil —devolver lo defraudado— y el [comiso](/enciclopedia-penal/comiso) de las ganancias, incluidos criptoactivos. Para una horquilla orientativa, verificado el marco, puede usarse la [calculadora de pena](/herramientas/calculadora-pena).

• Riesgo de mercado, no engaño: acreditar que existió una inversión real y que las pérdidas derivan de la volatilidad asumida y advertida, no de una simulación; la frontera entre fracaso empresarial y dolo antecedente decide estos casos.
• Ausencia de dolo inicial: el proyecto operó, contrató y pagó durante un periodo; la insolvencia sobrevino después.
• Participación periférica: distinguir al ideólogo del comercial, del captador o del «mulero» que cede su cuenta, cuya conducta puede reconducirse a figuras menos graves o imprudentes [VERIFICAR].
• Pericial de trazabilidad: auditar los flujos en blockchain y bancarios para delimitar cuantías y destinos reales.
• Cuantía: discutir las agravaciones por el importe individual y las reglas de suma de perjudicados.
• Reparación del daño, devolución de fondos y, en su caso, [conformidad](/enciclopedia-penal/conformidad-penal).

La estrategia la dirige siempre un abogado penalista colegiado con apoyo pericial especializado.